1. Pregled industrije
Od začetka leta 2026 je svetovni trg polprevodniških silicijevih rezin doživel najglobljo strukturno prilagoditev v več kot treh letih. Po cikličnem upadu v letih 2023–2024 je trg rezin začel postopno okrevati v drugi polovici leta 2025 in do Q3 2026 vstopil v nov cikel rasti.
Ključni signal:Globalne pošiljke silicijevih rezin so v2 2026 Q2 2026 dosegle 3740 milijonov kvadratnih palcev (MSI), kar je približno 8,2 % več kot med-v-letnem obdobju. Izkoriščenost zmogljivosti za 12-palčne (300 mm) rezine se je povrnila na več kot 92 %, medtem ko je izkoriščenost 8-palčnih (200 mm) rezin dosegla 88 %.
2. Celoten-cikel zvišanja cen
2.1 The Cena Prenos Veriga
Q2–Q3 2026 smo bili priča valu dvigov cen brez primere v industriji rezin:
|
mesec |
Dogodek |
Velikosti rezin |
Ključne točke |
|
maj 2026 |
Shin-Etsu in SUMCO sta izdala obvestila o zvišanju cen |
12-palčni |
Nove dolgoročne-pogodbene cene so se zvišale za 10‒ 15 %; najprej so zrasle promptne cene |
|
junij 2026 |
Sledil je GlobalWafers; Kitajski proizvajalci so se odzvali |
Večinoma 12-palčni, sledijo pa 8-palčni |
Zing Semi, Lionmicro in drugi domači proizvajalci so v tandemu dvignili cene |
|
Konec avgusta 2026 |
Dokončan je nov krog 12-palčnih pogodb |
12-palčni |
Nove pogodbene cene višje za dodatnih 10 %; 6-palčni/8-palčni model je sledil temu |
2.2 Vozniki zadaj the Cena Poveča
Ta krog zvišanja cen se izrazito razlikuje od prejšnjih ciklov:
- Voznik 1 - Eksplozivno AI/HPC povpraševanje. Nadaljnja širitev zmogljivosti naprednega pakiranja CoWoS s strani TSMC je spodbudila veliko povpraševanje po 12-palčnih silikonskih vmesnikih in rezinah SOI, zaradi česar je rezin višjega cenovnega razreda primanjkovalo.
- Voznik 2 - Pospešeno spomin okrevanje. Samsung, SK hynix in Micron delujejo s polno izkoriščenostjo zmogljivosti; njihovi nakupi 12--palčnih poliranih in epitaksialnih rezin so v 2 2026. Q2 2026. medletno narasli za več kot 15 %-
- Gonilna sila 3 - Trajna rast električnih naprav in MEMS.Naraščajoča penetracija električnih vozil v kombinaciji s povpraševanjem po industrijski avtomatizaciji je ohranila odpornost povpraševanja po 8-palčnih rezinah. STMicroelectronics, Infineon in drugi IDM še naprej uporabljajo svoje 8-palčne linije pri visoki izkoriščenosti.
- Voznik 4 - Surovo material stroški mimo-skozi. Cene visoko{0}}čistega polisilicija in elektronskih-plinov so se od konca leta 2025 zvišale, zaradi česar so bruto marže izdelovalcev rezin pritiskale, povišanje cen pa je bilo neizogibno.
3. Globalna pokrajina rezin se preoblikuje
3.1 Japonski proizvajalci prevladujejo v ponudbi
Shin-Etsu in SUMCO imata skupaj približno 50 % svetovnega trga silicijevih rezin, s še posebej močnim položajem pri-visokokakovostnih 12-palčnih rezinah. Obe podjetji sta leta 2026 nadaljevali s širitvijo zmogljivosti. Porazdelitev svetovnega tržnega deleža:
-
Shin{0}}Etsu
28%
-
SUMCO
22%
-
GlobalWafers
17%
-
Siltronic
12%
-
Zing Semi
5%
3.2 Domača zamenjava Pospeši na Kitajskem
Ključ Trend: Stopnja-samooskrbe s kitajskimi-silicijevimi rezinami hitro narašča. Domača zmogljivost 12-palčnih rezin naj bi leta 2026 dosegla 1,5 milijona rezin/mesec, pri čemer se bo stopnja samozadostnosti povzpela s približno 15 % leta 2023 na več kot 25 %.
|
Proizvajalec |
Pozicioniranje izdelka |
Najnovejša dogajanja |
|
Zing Semi |
12-palčne polirane / epitaksialne rezine |
Zmogljivost faze II 300.000 rezin/mesec povečana na 80 %; pospeševanje kvalifikacije strank |
|
Lionmicro |
6‒8 inčne epitaksialne rezine |
Širitev baze Quzhou končana; 8-palčna epi zmogljivost presega 400.000 rezin/mesec |
|
Zhongxin Wafer |
12-palčne polirane rezine |
Nova zmogljivost v tovarni Hangzhou se postopoma sprošča; donos se še naprej izboljšuje |
|
Zhonghuan vodilni |
8‒12 palcev |
Bazna zmogljivost Yixing, Jiangsu še naprej raste |
4. Obeti za ponudbo-povpraševanje: 2026H2‒2027
4.1 Kratek Izraz (2026H2)
- 12-palčne rezine:Zasedenost zmogljivosti in cene bodo še naraščale. Povpraševanje po čipih AI je še vedno v zgodnji fazi; ko se zmogljivost CoWoS podvoji, bo povečanje povpraševanja po 12-palčnih rezinah postalo bolj očitno v četrtem četrtletju.
- 8-palčne rezine: Povpraševanje za-avtomobilsko in industrijsko-razred ostaja stabilno, vendar je treba stalno opazovati moč obnove potrošniške elektronike.
- 6-palčni in manj:Splošno povpraševanje je enakomerno, na kar vpliva učinek zamenjave polprevodnikov tretje-generacije (SiC/GaN) in različno povpraševanje po tradicionalnih napajalnih napravah.
4.2 Srednje Izraz (2027 Outlook)
Napoved več borznih posrednikov (CITIC, Huatai, Tianfeng):
Pričakuje se, da bo svetovni trg silicijevih rezin leta 2027 presegel 16 milijard USD, s CAGR v letih 2026–2028 približno 8–10 %. Delež 12-palčnih rezin se bo s sedanjih 68 % dvignil na več kot 72 %.
4.3 Tveganje Dejavniki do Pazi
- Geopolitični tveganje: Ameriški nadzor izvoza polprevodniške opreme na Kitajsko se še naprej zaostruje. Od konca leta 2025 veljajo omejitve glede
- napredna-procesna oprema je bila dodatno razširjena, kar predstavlja izziv pri nabavi opreme za domače linije za 12-palčne rezine.
- Inventurni cikel volatilnost:Tovarne na nižji stopnji so še naprej zmanjševale zaloge rezin v Q2–Q3 2026, vendar je možna upočasnitev obnavljanja zalog, če končno povpraševanje ne bo doseglo pričakovanj.
- Menjalni tečaj volatilnost:Ker je japonski jen še vedno šibek, japonski izdelovalci vafljev uživajo stroškovno prednost v mednarodni konkurenci, kar pritiska na cene na kitajske proizvajalce.
5. Vpliv in priporočila za stranke SiBranch
Kot profesionalni dobavitelj silicijevih rezin,SiBranch Microelectronicsstrankam svetuje, naj se osredotočijo na naslednje:
1. Zaklepanje v dolgo-Izraz Dobava Zgodaj
Med ciklom zvišanja cen se strankam z enakomerno porabo svetuje, da čim prej zaklenejo pogodbene cene za 6–12 mesecev z dobavitelji, da se izognejo nestanovitnosti promptnega trga.
2. Plačajte Pozor na lutko/test Wafer Dobava
V nadaljnem ciklu ima visoko{0}}zmogljivost glavnih rezin prednost za IDM in velike livarne. Majhne in srednje-hiše za pakiranje/testiranje lahko izkoristijo stroškovne prednosti rezin za testiranje kakovosti in predelanih rezin; SiBranch lahko zagotovi popolne alternativne rešitve.
3. Načrtujte Raznolik Izdelek Črte
Poleg standardnih rezin narašča tudi povpraševanje po diferenciranih izdelkih, kot so rezine SOI, termično oksidne rezine in kovinsko prevlečene rezine. Strankam svetujemo, da vnaprej načrtujejo raznolik portfelj izdelkov.
|
Osnovni izdelki SiBranch
|
Nove kategorije rasti
|
6. Zaključek
Trg silicijevih rezin leta 2026 prehaja iz "prekomerne ponudbe" v "strukturno pomanjkanje". Visoko-povpraševanje, ki ga poganja-umetna inteligenca, bo osrednji motor rasti industrije v naslednjih 2–3 letih, medtem ko v ozadju geopolitične konkurence vzpostavljanje-samozadostnosti-kitajske industrije silicijevih rezin prehaja v kritično fazo.
Za vsakega udeleženca v dobavni verigi bo ključ do zmage dojemanje ritma tega cikla, pravočasno zagotavljanje virov na-strani dobave in iskanje priložnosti v različnih izdelkih.
